|
|
フィスコ投資ニュース
配信日時: 2025/12/25 10:06,
提供元: フィスコ
ステップ Research Memo（6）：金利上昇に伴い手元資金の一部で国債や高格付けの社債を取得
*10:06JST ステップ Research Memo（6）：金利上昇に伴い手元資金の一部で国債や高格付けの社債を取得
■ステップ<9795>の業績動向
2. 財務状況と経営指標
2025年9月期末の財務状況については、資産合計は前期末比1,310百万円増加の30,571百万円となった。主な変動要因を見ると、流動資産では現金及び預金が1,829百万円の減少となった。金利の上昇を受けて手元資金の一部で投資有価証券（国債、高格付けの社債）を購入したことが主因だ。固定資産は減価償却の進展により有形固定資産が36百万円減少した一方で、投資有価証券が2,933百万円増加した。
負債合計は前期末比124百万円増加の3,148百万円となった。有利子負債が136百万円減少した一方で、資産除去債務が217百万円、預り金が38百万円増加した。資産除去債務の増加は、工事費の高騰に伴って、賃借物件における将来の原状回復費用の引当金を積み増したことによる。純資産は同1,185百万円増加の27,422百万円となった。配当金支払い1,268百万円と自己株式取得465百万円（減少要因）があったものの、当期純利益2,689百万円の計上が増加要因となった。
経営指標を見ると、自己資本比率が89.7%と引き続き高水準で推移し、有利子負債比率も0.4%と実質無借金経営となっている。ネットキャッシュ（現金及び預金−有利子負債）は前期末比で1,693百万円減少したが、投資有価証券も加味すれば同1,240百万円増加の12,440百万円と過去最高水準を更新するなど、財務内容は良好と判断できる。現在は、横浜・川崎方面に高校部の新たな校舎の展開を計画しており、将来の高校部への設備投資に資金を充てる方針である。また、昨今の金利環境の変化に鑑みて財務戦略を見直し、安全性の高い債券による資金運用を図っていくこととした。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲）
《MY》
記事一覧
2025/12/27 14:32:為替週間見通し：ドルは下げ渋りか、12月米雇用統計などが手掛かり材料に
2025/12/27 14:28:国内株式市場見通し：26年相場入りに伴い機関投資家の物色スタンスの変化に注目
2025/12/27 14:25:新興市場見通し：年末年始は個人投資家中心の売買が活発になりやすい
2025/12/27 14:23:米国株式市場見通し：年明けの雇用関連指標などが注目ポイントに
2025/12/27 14:17:国内外の注目経済指標：12月米雇用統計は11月実績を下回る可能性も
2025/12/27 10:00:個人投資家・有限亭玉介：【AIバブル懸念継続ならコレ】内需＆バリュー株への物色増も想定【FISCOソーシャルレポーター】
2025/12/27 09:40:26日の米国株式市場は小幅反落
2025/12/27 09:37:米国株式市場は小幅反落、地政学的リスクや金利高を嫌気もAI期待が下支え
2025/12/27 09:07:NY債券：米長期債相場はもみ合い、イールドカーブはスティープニング
2025/12/27 09:04:NY原油：軟調推移、需要減少の思惑も
2025/12/27 07:32:前日に動いた銘柄 part2 オンコリス、TMH、ワンプラなど
2025/12/27 07:26:NY為替：米長期金利下げ止まりでドルは底堅い動きを保つ
2025/12/27 07:15:前日に動いた銘柄 part1クスリのアオキ、農業総合研究所、ブルボンなど
2025/12/27 06:49:NY株式：NYダウは20ドル安、地政学的リスクや金利高を嫌気もAI期待が下支え（26日）
2025/12/27 05:00:12月26日のNY為替概況
2025/12/27 04:35:[通貨オプション]R/R、円コール買い後退
2025/12/27 02:37:NY外為：ドル続伸、米金利が上昇に転じる、米国債相場も調整色強い
2025/12/27 01:19:BTC上値重い展開が継続、年末にかけて大口資金流出【フィスコ・暗号資産速報】
2025/12/27 01:21:BTC上値重い展開が継続、年末にかけて大口資金流出
2025/12/27 00:36:NY外為：ユーロもみ合い、フランスでも与野党対立継続、つなぎ融資は可決
|
