|
|
フィスコ投資ニュース
配信日時: 2026/02/12 11:06,
提供元: フィスコ
エスプール Research Memo（6）：有利子負債が減少し、財務体質はやや改善
*11:06JST エスプール Research Memo（6）：有利子負債が減少し、財務体質はやや改善
■エスプール<2471>の業績動向
3. 財務状況と経営指標
2025年11月期末の財務状況は、資産合計が前期末比1,953百万円増加の41,667百万円となった。主な増減要因を見ると、流動資産で現金及び現金同等物が231百万円減少したほか、営業債権及びその他の債権が436百万円減少した。また、非流動資産では新規農園の開設及び既存農園の増設を主因として有形固定資産が1,483百万円、使用権資産が733百万円それぞれ増加した。
負債合計は前期末比1,576百万円増加の31,463百万円となった。有利子負債が390百万円減少した一方で、営業債務及びその他債務が1,244百万円増加したほか、新規農園の開設等による土地及び建物の賃貸によりリース負債（非流動）が903百万円増加した。資本合計は同378百万円増加の10,204百万円となった。配当金支出789百万円や自己株式取得274百万円があったが、親会社の所有者に帰属する当期利益1,444百万円の計上により利益剰余金が増加した。
経営指標については、経営の安全性を示す親会社所有者帰属持分比率が前期末の24.8%から24.5%と若干低下した。有利子負債比率は同94.1%から86.8%へ低下するなど、財務体質はやや改善した。ネットキャッシュ（現金及び現金同等物−有利子負債）についても前期比で159百万円改善し、5,278百万円のマイナスとなった。同社では今後も新規農園の開設を進める方針だが、設備投資額は営業活動によるキャッシュ・フローの範囲内で賄える水準となる見通しで、今後も堅調な収益成長が続けば財務体質の改善が進むものと弊社では見ている。
収益性については、営業利益率は前期の10.9%から9.3%、ROEは同22.9%から14.4%に低下した。障がい者雇用支援サービスは順調に拡大しているものの、人材ソリューション事業の低迷やその他事業における一過性費用の発生等が主因だ。2026年11月期以降は一過性費用がなくなることもあり、収益性も回復に転じるものと見込まれる。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲）
《HN》
記事一覧
2026/02/12 23:04:【市場反応】米先週分新規失業保険申請件数は予想上回る、ドル軟調
2026/02/12 20:08:欧州為替：ドル・円は底堅い、153円付近を維持
2026/02/12 19:24:12日の香港市場概況：ハンセン指数は4日ぶり反落、米利下げ観測の後退などが足かせ
2026/02/12 19:17:12日の中国本土市場概況：上海総合は4日続伸、ハイテクに買い継続も上値は重い
2026/02/12 19:09:欧州為替：ドル・円はもみ合い継続、米金利にらみ
2026/02/12 19:07:この記事は削除されました
2026/02/12 19:00:営業増益率ランキングのトップ5、chocoZAPで躍進のＲＩＺＡＰグループに株価数倍期待
2026/02/12 18:30:NISA時代の新基準――営業利益15倍のRIZAP、すかいらーく、ギフトHDら「稼ぐ力」のある還元銘柄3選
2026/02/12 18:30:【復配＋優待で期待大】RIZAPグループ、2026年3月末の株主優待内容を決定
2026/02/12 18:26:欧州為替：ドル・円は152円台でもみ合い、方向感は乏しい
2026/02/12 18:15:日経平均テクニカル： 4日ぶり小反落、「かぶせ線」出現
2026/02/12 18:08:この記事は削除されました
2026/02/12 18:07:NISA時代の新基準――営業利益15倍のRIZAP、すかいらーく、ギフトHDら「稼ぐ力」のある還元銘柄3選
2026/02/12 17:47:ミガロホールディングス---記念株主優待の内容をデジタルギフトで決定
2026/02/12 17:44:金は5000ドルを回復 サンワード証券の陳氏
2026/02/12 17:25:欧米為替見通し: ドル・円は弱含みか、円売りの巻き戻し継続なら152円割れも
2026/02/12 17:16:日経平均寄与度ランキング（大引け）〜日経平均は小幅に4日ぶり反落、アドバンテストやリクルートHDが2銘柄で286円分押下
2026/02/12 17:15:東京為替：ドル・円は切り返し、午後は一時153円半ば
2026/02/12 17:02:利食い売りの反面、押し目買い意欲も旺盛でほぼ横ばい【クロージング】
2026/02/12 16:58:東証グロ−ス指数は3日続伸、売り吸収し下値の堅い展開
|
