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フィスコ投資ニュース配信日時: 2026/03/09 11:32, 提供元: フィスコ ブロードリーフ Research Memo（2）：主力事業は自動車産業向けIT基盤の提供、主力ソフトのクラウド化が進行中*11:32JST ブロードリーフ Research Memo（2）：主力事業は自動車産業向けIT基盤の提供、主力ソフトのクラウド化が進行中■会社概要 1. 会社概要 ブロードリーフ<3673>の起源は、自動車整備工場や部品商など自動車アフターマーケット向けソフトウェアの開発・販売を目的として2005年に創業した旧（株）ブロードリーフである。その後2009年に、外資系投資会社The Carlyle Group 2. 事業概要と顧客基盤 同社の事業は、決算短信ではITサービス事業の単一セグメントとしている。セグメント別の数値開示はないが、決算説明資料等では売上区分（大分類）として、クラウドサービス（2025年12月期売上収益比率56.8%）、パッケージシステム（同27.4%）、その他（同15.8%）を開示している。その内訳（中分類）は、クラウドサービスがクラウドソフト「.cシリーズ」等のソフトウェアサービス（同54.3%）とマーケットプレイス（同2.5%）、パッケージシステムがソフトウェア販売（同6.9%）と保守等の運用・サポート（同20.5%）、その他がハードウェア（同12.6%）とサプライ（同3.2%）で構成されている。 3. ビジネスモデル 現在のビジネスモデルは、クラウドソフト「.cシリーズ」によるサブスクリプション型サービスである。従来の「.NSシリーズ」が6年一括リース契約（一括計上）主体であったのに対し、本サービスは月次売上計上となるため、収益の安定性が高いストック型ビジネスへの転換を意味する。現在、同社は「.NSシリーズ」の契約満了に合わせ、主力商材のクラウドへの順次移行を推進している。 4. 市場特性と強み 同社はソフトウェアサービス（SaaS）を展開する企業であり、提供する製品は「モビリティ産業」向けが中心となっている。最大の強みは、同業界に関する膨大な知見やノウハウに加え、全車種・全部品にわたる関係情報を独自に構造化したデータベースを保有している点にある。この独自データは、大手ITベンダー（日本電気<6701>（NEC）や富士通<6702>等）の参入が少ない専門市場において、参入障壁となっている。 顧客基盤は強固であり、同社グループ全体の潜在的な顧客（法人）数は39,985社に上る（2023年末）。内訳は、全国の整備工場や部品商等の自動車関連業者が38,350社（売上収益の約85%）、旅行代理店や携帯販売店等の一般事業会社が1,635社（同15%）である。かつて中小業者向けに強みを持つタジマを買収したことで、製品ラインナップと顧客カバーエリアを全方位に拡充した。これにより、認証整備工場数（全国約92,000社）ベースの社数シェアは約20〜25%と、2位以下のディーアイシージャパン（株）（推定約5,000社）やベースシステム（株）（同約2,000社）を大きく引き離す業界トップの地位にあると推定される。 今後は、主力商品のクラウド化による利便性向上に加え、保有する膨大なデータベースをプラットフォームとして活用した新たな事業展開も可能となる。こうした顧客基盤と独自データが競合に対する参入障壁となり、中長期的な競争力の源泉となっている。 （執筆：フィスコ客員アナリスト 寺島 昇） 《HN》 記事一覧 |