|
|
フィスコ投資ニュース
配信日時: 2026/07/09 14:06,
提供元: フィスコ
ミダックHD Research Memo（6）：2027年3月期は2ケタ増収増益・連続最高予想
*14:06JST ミダックHD Research Memo（6）：2027年3月期は2ケタ増収増益・連続最高予想
■ミダックホールディングス<6564>の今後の見通し
● 2027年3月期連結業績予想の概要
2027年3月期の連結業績予想（第2四半期よりエノケン工業のP/Lを連結）は、売上高が前期比13.9%増の13,494百万円、営業利益が同16.2%増の5,489百万円、経常利益が同13.3%増の5,268百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が同15.6%増の3,340百万円としている。2ケタ増収増益・連続最高予想である。前期の大塚山クリーンセンター工事に伴う廃棄物搬入制限の影響が一巡し、奥山の杜クリーンセンターと大塚山クリーンセンターを中心とする廃棄物受託量の増加がけん引する。また新規連結のエノケン工業の安定型最終処分場も寄与する。中間処理では2026年6月に稼働開始した都田テクノプラントを中心に販路拡大に向けた営業活動を推進し、稼働率向上を目指す。コスト面では積極的な設備投資・M&Aに伴って償却費等が増加するが、廃棄物受託量増加や稼働率上昇効果で吸収する。
売上総利益は前期比9.9%増、売上総利益率は同2.2ポイント低下して60.3%、販管費は同1.3%減、販管費率は同3.0ポイント低下して19.6%、営業利益率は同0.8ポイント上昇して40.7%の計画としている。また設備投資額は同25.8%減の7,857百万円、償却費は同24.0%増の1,460百万円の計画である。設備投資は新規廃棄物処理施設の開発投資のほか、既存最終処分場への投資を実施予定である。
なお半期別の計画は、上期が売上高6,490百万円、営業利益2,523百万円、経常利益2,412百万円、親会社株主に帰属する中間純利益1,440百万円で、下期が売上高7,004百万円、営業利益2,966百万円、経常利益2,856百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益1,900百万円としている。同社の場合は、稼働日数の関係で第2四半期の構成比が低い季節要因があるため、期初時点で下期の構成比が高い計画としている。高収益の最終処分において廃棄物受託量が増加基調であることなどを勘案すれば、2027年3月期も好業績が期待できると弊社では考えている。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 水田 雅展）
《HN》
記事一覧
2026/07/10 12:05:極東貿易 Research Memo（5）：前中期経営計画の総括と「PBR1倍割れ」への強い危機感（1）
2026/07/10 12:04:極東貿易 Research Memo（4）：財務状況とキャッシュ・フローの健全性
2026/07/10 12:03:極東貿易 Research Memo（3）：既存事業の回復とM&A効果がけん引するハイブリッド成長
2026/07/10 12:02:極東貿易 Research Memo（2）：技術商社として顧客のベストパートナーを目指す
2026/07/10 12:01:極東貿易 Research Memo（1）：既存事業の伸長などで営業利益は大幅増。新中期経営計画ではROE8%を目指す
2026/07/10 11:46:ミラタップ Research Memo（6）：利益回復を踏まえた増配可能性に期待、自己株式取得も実施
2026/07/10 11:45:ミラタップ Research Memo（5）：収益基盤強化、商品開発力向上、住まいづくり支援拡充等により成長加速を目指す
2026/07/10 11:44:ミラタップ Research Memo（4）：2026年9月期中間期は過去最高売上高を更新
2026/07/10 11:43:ミラタップ Research Memo（3）：高い商品企画力やEC直販モデルにより、建材市場の購買体験を変革
2026/07/10 11:42:ミラタップ Research Memo（2）：住宅設備・建材のEC販売を軸として、空間づくりを総合的に支援
2026/07/10 11:41:ミラタップ Research Memo（1）：住宅設備・建材ECを軸に空間づくりを支援、通期は利益回復・上振れに期待
2026/07/10 11:39:注目銘柄ダイジェスト（前場）:AIメカテック、MORESCO、スギHDなど
2026/07/10 11:38:アーレスティ Research Memo（8）：2026年3月期の配当は黒字転換を踏まえ上方修正、株主優待制度もスタート
2026/07/10 11:37:アーレスティ Research Memo（7）：収益力向上、財務健全性、株主還元を同時実現し、地球の未来に貢献する
2026/07/10 11:36:アーレスティ Research Memo（6）：アルミ価格高騰や中国市場の不透明感を十分に織り込んだ保守的な見通し
2026/07/10 11:35:アーレスティ Research Memo（5）：北米再建と国内収益改善が進展、収益体質強化が前進
2026/07/10 11:34:アーレスティ Research Memo（4）：独自技術とグローバル供給体制で競争優位性を構築（2）
2026/07/10 11:33:アーレスティ Research Memo（3）：独自技術とグローバル供給体制で競争優位性を構築（1）
2026/07/10 11:32:アーレスティ Research Memo（2）：RSTを追求する独立系ダイカストメーカー
2026/07/10 11:31:アーレスティ Research Memo（1）：北米再建とインド成長を梃子に、収益構造改革を加速
|
